گزارش هفتگی
گزارش هفتگی؛ از سقوط بیت‌کوین و خروج سرمایه از ETFها تا بزرگ‌ترین بحران امنیتی صرافی‌ها
بازار ارزهای دیجیتال در هفته نخست نوامبر 2026 یکی از پرتنش‌ترین دوره‌های خود را پشت سر گذاشت. مجموعه‌ای از اتفاقات امنیتی، خروج سرمایه از صندوق‌های قابل…
ویکی اکسچنج
·
17 دقیقه مطالعه
بازار ارزهای دیجیتال در هفته نخست نوامبر 2026 یکی از پرتنش‌ترین دوره‌های خود را پشت سر گذاشت. مجموعه‌ای از اتفاقات امنیتی، خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF)، افت قیمت دارایی‌های بزرگ، نگرانی‌های اقتصاد کلان و تحولات سیاسی آمریکا باعث شد سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری در بازار فعالیت کنند.در این هفته، پیامدهای سرقت تاریخی از صرافی بایننس همچنان بر اعتماد سرمایه‌گذاران سایه انداخت. از سوی دیگر، افت شدید سهام شرکت‌های فناوری و نگرانی درباره سرمایه‌گذاری‌های حوزه هوش مصنوعی به بازار رمزارزها سرایت کرد. در همین حال، تحولات مهمی مانند راه‌اندازی نسخه جدید شبکه Zcash، سرمایه‌گذاری شرکت مادر کراکن روی توکن AAVE، عرضه ETF استیکینگ اینجکتیو و تصویب قوانین جدید مالیاتی در اروپا و هنگ‌کنگ نیز توجه فعالان بازار را به خود جلب کرد.در ادامه، مهم‌ترین اخبار، رویدادها و تحولات بازار ارزهای دیجیتال از 1 تا 6 نوامبر را بررسی می‌کنیم.
آزادسازی توکن‌ها به معنای فروش قطعی آن‌ها نیست؛ اما افزایش عرضه در گردش می‌تواند در صورت فروش توسط سرمایه‌گذاران اولیه، تیم پروژه یا دارندگان بزرگ، فشار بیشتری بر قیمت ایجاد کند.به همین دلیل، بررسی زمان‌بندی آزادسازی‌ها و نسبت مقدار توکن آزادشده به عرضه در گردش، برای تحلیل روند کوتاه‌مدت پروژه‌ها اهمیت دارد.
1. بازار بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال؛ فشار فروش و سقوط دوباره قیمت‌ها
سقوط بیت‌کوین به محدوده 76 هزار دلار در پی ریزش بازار سهام فناوری
بیت‌کوین در روز پنج‌شنبه 5 نوامبر تحت تأثیر افت شدید بازار سهام آمریکا، بار دیگر با فشار فروش مواجه شد و قیمت آن به محدوده 76 هزار دلار رسید. نگرانی سرمایه‌گذاران درباره ارزش‌گذاری شرکت‌های هوش مصنوعی، هزینه‌های سنگین توسعه زیرساخت‌های این حوزه و احتمال کاهش بازدهی سرمایه‌گذاری‌های فناوری، از عوامل اصلی این ریزش بودند.شاخص نزدک در همین روز حدود 5.5 درصد کاهش یافت و موج فروش به بازار رمزارزها نیز منتقل شد. اتریوم نیز در بازه 24 ساعته حدود 7.3 درصد افت کرد و بیت‌کوین حدود 5.3 درصد کاهش قیمت را تجربه کرد.در روز جمعه 6 نوامبر، بیت‌کوین پس از لمس محدوده 75 هزار و 200 دلار، تلاش کرد به محدوده 76 هزار دلار بازگردد؛ با این حال، فضای بازار همچنان محتاطانه باقی ماند.این اتفاق نشان می‌دهد که بازار رمزارزها همچنان به تحولات بازار سهام فناوری، شرایط نقدینگی و میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران وابستگی قابل توجهی دارد.بیش از 1.27 میلیارد دلار موقعیت معاملاتی لیکویید شد
یکی از مهم‌ترین اتفاقات بازار در جریان ریزش اخیر، افزایش شدید لیکوییدیشن معاملات اهرمی بود.بر اساس داده‌های منتشرشده، در یک بازه 24 ساعته بیش از 1.27 میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بازار مشتقات بسته شد که حدود 1.1 میلیارد دلار آن مربوط به معاملات خرید یا لانگ بود.افزایش ناگهانی لیکوییدیشن‌ها نشان داد که تعداد زیادی از معامله‌گران برای ادامه روند صعودی بازار موقعیت‌گیری کرده بودند، اما افت قیمت‌ها باعث شد موقعیت‌های اهرمی آن‌ها به‌صورت خودکار بسته شوند.در چنین شرایطی، فروش اجباری دارایی‌ها می‌تواند فشار نزولی را تشدید کند و نوسانات بازار را افزایش دهد.انتشار آمار اشتغال آمریکا و تأثیر آن بر انتظارات بازار
گزارش اشتغال آمریکا در روز 6 نوامبر نیز یکی از رویدادهای مهم اقتصادی این هفته بود.طبق گزارش منتشرشده، اقتصاد آمریکا در ماه اکتبر 165 هزار شغل جدید ایجاد کرد؛ رقمی که به‌مراتب بالاتر از پیش‌بینی حدود 65 هزار شغل بود.این داده می‌تواند بر انتظارات بازار درباره سیاست‌های پولی فدرال رزرو، نرخ بهره و جریان سرمایه به دارایی‌های پرریسک تأثیر بگذارد. افزایش اشتغال لزوماً به معنای رشد قیمت رمزارزها نیست؛ زیرا بازار باید تأثیر آن بر تورم و مسیر احتمالی نرخ بهره را نیز ارزیابی کند.2. بحران‌های امنیتی؛ ادامه پیامدهای سرقت تاریخی بایننس
سرقت 6.3 میلیارد دلاری بایننس و افزایش نگرانی درباره امنیت صرافی‌ها
یکی از مهم‌ترین موضوعات خبری این هفته، ادامه بررسی ابعاد حمله سایبری بزرگی بود که در 29 اکتبر بایننس را هدف قرار داد.بر اساس گزارش‌های منتشرشده، در این حمله حدود 6.3 میلیارد دلار دارایی دیجیتال به سرقت رفت؛ رقمی که آن را به یکی از بزرگ‌ترین سرقت‌های تاریخ صنعت رمزارز تبدیل کرد.گزارش بایننس نشان می‌دهد مهاجمان از یک فرآیند چندمرحله‌ای استفاده کرده‌اند. آن‌ها ابتدا با یک مصاحبه شغلی جعلی و نرم‌افزار مخرب مخفی‌شده در یک تبلیغ، به رایانه دو مهندس نرم‌افزار دسترسی پیدا کردند و سپس از یک رایانه دیگر برای انتقال دارایی‌ها استفاده کردند.اف‌بی‌آی این حمله را به گروه هکری مرتبط با کره شمالی نسبت داده است؛ موضوعی که کره شمالی آن را رد کرده است.پیامدهای این حمله در روزهای ابتدایی نوامبر نیز ادامه داشت. طبق گزارش رویترز، پس از بازگشایی برداشت‌ها، مشتریان بایننس تا روز 4 نوامبر حدود 4.72 میلیارد دلار برداشت خالص از این صرافی انجام داده بودند.این اتفاق بار دیگر اهمیت نگهداری سرد دارایی‌ها، کنترل دسترسی کارکنان، امنیت زیرساخت‌های عملیاتی و بررسی مستمر فعالیت‌های مشکوک را برجسته کرد.شرکت‌های بیمه در حال بازنگری پوشش ریسک صرافی‌های رمزارزی
در 6 نوامبر، رویترز گزارش داد که سرقت بزرگ بایننس باعث شده شرکت‌های بیمه فعال در حوزه دارایی‌های دیجیتال، بررسی دقیق‌تری درباره امنیت صرافی‌ها و میزان ارتباط آن‌ها با زیرساخت‌های آسیب‌دیده انجام دهند.بیمه‌گران احتمالاً هنگام تمدید قراردادها درباره کنترل دسترسی، نحوه نگهداری دارایی‌ها و احتمال تکرار حملات مشابه پرسش‌های بیشتری مطرح خواهند کرد.نکته مهم این است که ظرفیت پوشش بیمه‌ای فعلی صنعت رمزارز برای جبران خسارتی در ابعاد 6.3 میلیارد دلار کافی نیست. همچنین برخی قراردادهای بیمه سایبری، حملات منتسب به دولت‌ها را از پوشش خود مستثنا می‌کنند.هک Mercado Bitcoin؛ سرقت ده‌ها میلیون دلار از یک صرافی دیگر
در 2 نوامبر، گزارش‌هایی درباره حمله سایبری به صرافی Mercado Bitcoin منتشر شد.بررسی‌های زنجیره‌ای Bitquery نشان می‌دهد حدود 48.6 میلیون دلار دارایی در 11 شبکه بلاکچینی منتقل شده و حدود 11.8 میلیون دلار از دارایی‌های مرتبط با این حمله مسدود شده است.بر اساس این بررسی، حتی پس از اعلام مهار حمله، برخی آدرس‌های واریز مشتریان برای حدود چهار ساعت خالی شده بودند.این اتفاق نشان داد که مهار اولیه یک حمله لزوماً به معنای پایان کامل خطر نیست و بررسی تراکنش‌های خروجی، آدرس‌های مرتبط و وضعیت کیف پول‌های مشتریان باید ادامه پیدا کند.سرقت 4 میلیون دلاری از کیف پول‌های مبتنی بر ترون
یکی دیگر از گزارش‌های امنیتی مهم در 5 نوامبر، بررسی مجموعه‌ای از حملات به کیف پول‌های رمزارزی بود.طبق تحقیقات Bitquery، حدود 4.06 میلیون دلار تتر از 365 کیف پول روی شبکه ترون خارج شده است. همچنین 65 کیف پول دیگر در شبکه‌های مختلف نیز مورد حمله قرار گرفته‌اند.این تحقیقات با گزارش‌های مربوط به تخلیه دارایی کاربران Trust Wallet و احتمال ارتباط برخی حملات با دستگاه‌های آیفون همراه بود.این پرونده اهمیت امنیت دستگاه کاربر، بررسی مجوزهای کیف پول و محافظت از کلیدهای خصوصی را بار دیگر نشان داد.سرقت 1.63 میلیون دلار از سرورهای BTCPay
در 2 نوامبر، گزارشی درباره سرقت دارایی از سرورهای قدیمی BTCPay منتشر شد.مهاجم با دسترسی به سرورهای قدیمی، کیف پول‌های گرم مرتبط با آن‌ها را هدف قرار داد و طی سه روز حدود 1.63 میلیون دلار بیت‌کوین و لایت‌کوین را در 682 انتقال خارج کرد.این اتفاق نشان می‌دهد استفاده از زیرساخت‌های قدیمی و به‌روزرسانی‌نشده می‌تواند حتی بدون وجود آسیب‌پذیری مستقیم در شبکه بلاکچین، زمینه سرقت دارایی را فراهم کند.هشدار امنیتی بایننس درباره پلتفرم SignalPlus
در 5 نوامبر، بایننس پس از دریافت هشدار امنیتی درباره پلتفرم معاملاتی SignalPlus، ارتباطات معاملاتی مرتبط با این سرویس را قطع کرد و از کاربران خواست وضعیت حساب‌ها، سفارش‌های باز و موقعیت‌های معاملاتی خود را مستقیماً بررسی کنند.این اقدام در شرایطی انجام شد که برخی صرافی‌ها برای جلوگیری از گسترش احتمالی مشکل، دسترسی‌های API مرتبط با این سرویس را محدود کردند.بایننس اعلام کرد زیرساخت اصلی این صرافی تحت تأثیر این مشکل قرار نگرفته است.3. ETFها و سرمایه‌گذاری نهادی؛ خروج سرمایه از محصولات بورسی رمزارزها
خروج 430 میلیون دلار از ETFهای بیت‌کوین در یک روز
صندوق‌های قابل معامله بورسی بیت‌کوین در آمریکا در روز پنج‌شنبه 5 نوامبر حدود 430.2 میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند.بر اساس داده‌های منتشرشده در 6 نوامبر، صندوق Fidelity با نماد FBTC حدود 199.9 میلیون دلار و صندوق BlackRock با نماد IBIT حدود 105 میلیون دلار خروج سرمایه داشتند.در همین روز، ETFهای اسپات اتریوم نیز حدود 99.9 میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کردند.مجموع خروج خالص ETFهای اسپات رمزارزی آمریکا در آن روز، با احتساب سایر دارایی‌های تحت پوشش، حدود 546.2 میلیون دلار بود.این روند در شرایطی اتفاق افتاد که سرمایه‌گذاران هم‌زمان با افت بازار سهام فناوری و نگرانی‌های امنیتی ناشی از حمله بایننس، تمایل بیشتری به کاهش ریسک نشان می‌دادند.راه‌اندازی ETF استیکینگ اینجکتیو در نزدک
یکی از تحولات مثبت مربوط به آلت‌کوین‌ها، آغاز معاملات ETF استیکینگ اینجکتیو با نماد INJC در نزدک بود.این محصول توسط Canary Capital عرضه شده و امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی توکن INJ را برای سرمایه‌گذاران بازارهای سنتی فراهم می‌کند.ویژگی مهم این صندوق، مشارکت در فرآیند استیکینگ INJ است. پاداش‌های حاصل از استیکینگ به ارزش خالص دارایی‌های صندوق اضافه می‌شوند و به شکل افزایش NAV منعکس خواهند شد.انتشار این محصول در شرایطی صورت گرفت که قیمت INJ در طول هفته عملکرد نسبتاً بهتری نسبت به بسیاری از ارزهای دیجیتال داشت.سرمایه‌گذاری Standard Chartered و SBI در شرکت بیمه رمزارزی Soter
در 5 نوامبر، بازوی سرمایه‌گذاری Standard Chartered و گروه مالی ژاپنی SBI به جمع سرمایه‌گذاران شرکت Soter Insure پیوستند.این شرکت در زمینه بیمه دارایی‌های دیجیتال در برابر سرقت، هک و اختلالات نرم‌افزاری فعالیت می‌کند.طبق گزارش CoinDesk، مجموع تأمین مالی این شرکت با احتساب سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده به حدود 66 میلیون دلار رسیده است؛ این رقم شامل حدود 23 میلیون دلار سرمایه نقدی و دارایی‌هایی معادل 500 بیت‌کوین و 2000 اتریوم نیز می‌شود.سرمایه‌گذاری نهادهای مالی بزرگ در شرکت‌های بیمه رمزارزی نشان می‌دهد که با افزایش حضور بانک‌ها و مؤسسات مالی در بازار دارایی‌های دیجیتال، تقاضا برای خدمات مدیریت و پوشش ریسک نیز در حال افزایش است.4. تحولات مهم ارزهای دیجیتال و پروژه‌های بلاکچینی
راه‌اندازی ارتقای NU7 شبکه Zcash
شبکه Zcash در 6 نوامبر ارتقای مهم NU7 را فعال کرد.هدف اصلی این به‌روزرسانی بهبود سرعت و کارایی پرداخت‌های خصوصی در این شبکه است.بر اساس اطلاعات منتشرشده، زمان هدف‌گذاری‌شده میان بلاک‌ها از 75 ثانیه به 25 ثانیه کاهش یافته است. همچنین تغییراتی برای کاهش پردازش موردنیاز کیف پول‌ها جهت شناسایی پرداخت‌های خصوصی اعمال شده است.این ارتقا می‌تواند تجربه استفاده از قابلیت‌های حریم خصوصی Zcash را بهبود دهد و جایگاه این پروژه را در حوزه تراکنش‌های محرمانه تقویت کند.سرمایه‌گذاری شرکت مادر کراکن روی توکن AAVE
در 5 نوامبر، شرکت Payward که مالک صرافی Kraken است، اعلام کرد به همراه برخی از مشتریان بخش مدیریت دارایی خود، توکن‌های AAVE را در بازار ثانویه خریداری کرده است.مقدار دقیق این خرید اعلام نشده و شرکت احتمال انجام خریدهای بیشتر در آینده را نیز مطرح کرده است.این سرمایه‌گذاری از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است؛ زیرا نشان می‌دهد بازیگران بزرگ صنعت صرافی‌ها به دنبال افزایش حضور مستقیم در اکوسیستم دیفای هستند.همچنین دو مجموعه درباره فرصت‌های همکاری بیشتر در آینده گفت‌وگو می‌کنند.برنامه بازخرید توکن WLFI توسط World Liberty Financial
پروژه World Liberty Financial که با خانواده دونالد ترامپ ارتباط دارد، در 6 نوامبر از برنامه بازخرید توکن حاکمیتی WLFI خبر داد.این برنامه قرار است با استفاده از منابع مالی مختلف، از جمله بخشی از درآمد مرتبط با ذخایر استیبل‌کوین USD1، تأمین مالی شود.اعلام این تصمیم پس از افت شدید ارزش WLFI صورت گرفت. این توکن در سال جاری بیش از 66 درصد کاهش قیمت داشته و پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا نیز با فشار فروش مواجه شده بود.هدف اعلام‌شده پروژه از بازخریدها، افزایش مشارکت در حاکمیت و تقویت انگیزه نگهداری بلندمدت توکن است؛ با این حال، اثر واقعی این برنامه به میزان خرید، منابع تأمین مالی و نحوه اجرای آن بستگی دارد.تلاش Hyperliquid برای توسعه فعالیت قانونی در بازار آمریکا
در 6 نوامبر، یکی از شرکت‌های مرتبط با خزانه‌داری Hyperliquid اعلام کرد به دنبال دریافت مجوزهای لازم برای فعالیت به‌عنوان یک نهاد قانونی در بازار معاملات آتی آمریکا است.هدف این اقدام، ایجاد امکان ارائه خدمات معاملاتی به کاربران آمریکایی در چارچوب مقررات این کشور است.این خبر در شرایطی منتشر شد که توکن HYPE پس از ثبت اوج قیمتی نزدیک به 96 دلار، با افت قابل توجهی مواجه شده بود.توسعه فعالیت قانونی در آمریکا می‌تواند برای آینده اکوسیستم Hyperliquid اهمیت داشته باشد، اما هنوز زمان‌بندی مشخصی برای دریافت مجوزها اعلام نشده است.بررسی امنیت توکن‌های سهام‌محور
تحقیقات منتشرشده در 4 نوامبر نشان داد از میان هفت صادرکننده توکن‌های سهام بررسی‌شده، چهار مجموعه امکان انتقال یا بازپس‌گیری توکن‌های کاربران را در شرایط خاص از طریق کنترل‌های مدیریتی خود دارند.ارزش توکن‌های مورد بررسی که در معرض چنین اختیاراتی قرار داشتند، حدود 750 میلیون دلار برآورد شده است.این موضوع بار دیگر بحث تمرکززدایی واقعی در محصولات توکنیزه‌شده و میزان کنترل صادرکنندگان بر دارایی کاربران را مطرح کرده است.5. اخبار اقتصادی و قوانین؛ تحولات مهم در اروپا، آمریکا و آسیا
یونان مالیات جدید رمزارزها را تصویب کرد
پارلمان یونان در 5 نوامبر چارچوب جدید مالیاتی دارایی‌های دیجیتال را تصویب کرد.بر اساس این قانون، سود سالانه سرمایه‌گذاری در رمزارزها با نرخ 10 درصد مشمول مالیات خواهد بود و برای سودهای تا 500 یورو معافیت در نظر گرفته شده است.درآمد حاصل از استیکینگ، وام‌دهی رمزارزی و تأمین نقدینگی در پروتکل‌های دیفای نیز با نرخ 15 درصد مشمول مالیات خواهد شد.اجرای این مقررات برای ژانویه 2027 برنامه‌ریزی شده است. همچنین امکان انتقال زیان‌های واجد شرایط به مدت پنج سال برای جبران سودهای آینده در نظر گرفته شده است.این تصمیم یکی از تحولات مهم سیاست‌گذاری مالیاتی رمزارزها در اروپا محسوب می‌شود.هنگ‌کنگ قوانین گزارش‌دهی مالیاتی رمزارزها را تصویب کرد
در 4 نوامبر، شورای قانون‌گذاری هنگ‌کنگ لایحه مربوط به چارچوب گزارش‌دهی دارایی‌های رمزارزی (CARF) و اصلاح استانداردهای گزارش‌دهی مالیاتی را تصویب کرد.بر اساس این چارچوب، ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با دارایی‌های دیجیتال باید اطلاعات مشخصی درباره تراکنش‌های کاربران جمع‌آوری کنند.هنگ‌کنگ قصد دارد از سال 2027 این چارچوب را اجرایی کند و تبادل اطلاعات مالیاتی با حوزه‌های قضایی همکار از سال 2028 آغاز خواهد شد.این تصمیم در راستای افزایش شفافیت مالیاتی و مقابله با فرار مالیاتی در بازار دارایی‌های دیجیتال اتخاذ شده است.پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و نگرانی بازار رمزارزها
نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در 4 نوامبر، با پیروزی دموکرات‌ها در هر دو مجلس کنگره، به یکی از عوامل اثرگذار بر فضای بازار رمزارزها تبدیل شد.بخشی از فعالان بازار نگران هستند که تغییر توازن سیاسی در کنگره، روند تصویب قوانین حمایتی از صنعت رمزارز و برنامه‌های کاهش محدودیت‌های نظارتی را کندتر کند.در این میان، شرکت‌ها و فعالان صنعت رمزارز طی دو دوره انتخاباتی بیش از 300 میلیون دلار برای حمایت از نامزدهای سیاسی هزینه کرده بودند.تغییرات سیاسی آمریکا می‌تواند در آینده بر مقررات ETFها، فعالیت صرافی‌ها، خدمات بانکی رمزارزی و توسعه زیرساخت‌های دارایی دیجیتال تأثیر بگذارد.مخالفت بانک مرکزی اوکراین با لایحه رمزارزی
در 5 نوامبر، بانک مرکزی اوکراین با بخشی از طرح قانونی‌سازی بازار رمزارزها مخالفت کرد.نگرانی اصلی این نهاد، احتمال تأثیر گسترش استفاده از دارایی‌های دیجیتال بر حاکمیت پولی و کنترل نظام مالی کشور بود.این موضع نشان می‌دهد که با وجود افزایش پذیرش رمزارزها در کشورهای مختلف، موضوع کنترل جریان پول و حفظ اختیارات بانک‌های مرکزی همچنان یکی از چالش‌های اصلی قانون‌گذاری این صنعت است.6. آزادسازی توکن‌ها و فشار احتمالی عرضه در بازار
بیش از 536 میلیون دلار توکن در هفته نخست نوامبر آزاد می‌شود
طبق داده‌های منتشرشده درباره برنامه آزادسازی توکن‌ها، در بازه 2 تا 8 نوامبر حدود 536.57 میلیون دلار دارایی دیجیتال از حالت قفل‌شده خارج می‌شود.مهم‌ترین آزادسازی‌های اعلام‌شده عبارت‌اند از:| توکن | ارزش تقریبی آزادسازی |
|---|---|
| KITE | 131.88 میلیون دلار |
| BTW | 101.18 میلیون دلار |
| ZAMA | 7.98 میلیون دلار |
| Q | 6.55 میلیون دلار |
| JTO | 4.09 میلیون دلار |
گفت‌وگو
اولین دیدگاه را شما بنویسید